Hoy la acción cerró en niveles de $29.167 pesos. La noticia de la adjudicación de la licitación de explotación del litio en Chile por US$ 40,9 millones, obviamente le pega excelente a la acción. Sin embargo para el trader más novato, éste se debe estar preguntando por qué la acción está cayendo si la noticia es positiva.

La razón es simple, "compra el rumor, vende la noticia". Claramente con la noticia una vez conocida, los inversionistas salen a hacer la utilidad en el papel y eso provoca las caídas que estamos viendo en estos momentos, tanto en la bolsa local como en su ADR. Si miramos un poco para atrás, veremos que la señal de compra se dio a mediados de Jun 12, fecha en que se generó una divergencia positiva en el RSI en relación a su movimiento de precios.

Que hacer? Para los mortales o formalmente para el retail debemos esperar que termine el ajuste, que se digiera la noticia y que se calmen las aguas para salir a comprar nuevamente en busca del rebote.

Primer piso: niveles de $29.000 pesos para el impaciente.

Segundo piso, y ojalá que llegara para comprar: niveles de $28.200 pesos.



Para el caso del ADR, el tema es similar:

Existe un piso muy fuerte en niveles de USD$60,8 dólares que se potencia ya que se encuentra su 50MA, por lo tanto me atrevería aventurar que no debería caer más bajo que este niveles.

Segundo nivel de piso, donde no la pienso 2 veces para salir a comprar, niveles de 57,5 - 58 dólares (200MA)



Niveles para hacer la utilidad, $31.000.-pesos en la bolsa local y 66,5 dólares para el ADR.

Luego que invalidaron el proceso de licitación (ver tweet del 1 Oct) debido a que las bases tenía como condición que no se podría tener litigios pendientes con el Estado de Chile, la acción ajustó más de la cuenta hasta llegar a niveles anunciados de $28.200.-pesos en la bolsa local.


Tradear litigios legales es bastante interesante ya que después viene el derecho a réplica, los contra argumentos, etc... y así se pasa la acción rebotando entre niveles técnicos hasta que la noticia se aclare.

En el caso del litio, estamos hablando de un porcentaje muy bajo del EBITDA de la compañía por lo tanto tampoco esta noticia debería ser muy relevante en la valorización de la acción. Hay que tomar en cuenta que a pesar que se habían adjudicado la licitación había muchas variables por definir y que en realidad nunca se incorporaron en los precios.

Otro efecto que ha ocurrido, es que muchas de sus pares que transan en Nueva York también sufrieron correcciones importantes durante la semana.

En resumen, ir tomando posiciones en niveles de $28.200 - $28.000(psicológico) e incluso ver si intraday es posible comprar otro palo en niveles de $27.680.-pesos aprox (línea de tendencia celeste en el gráfico).

Estimaciones basadas en proyecciones del año 2012

Emprendedor: mira lo que encontré en el diario El Mostrador, LarrainVial y Banchile estuvieron muy involucrados en el tema de sus empresas cascada.

http://www.elmostradormercados.cl/desta ... -cascadas/

Luego del anuncio de una mayor repartición de dividendos que la habitual, existen rumores que la compañía estaría disminuyendo sus niveles de caja en respuesta a una posible compra hostil de parte de algún grupo internacional. Si bien la acción transa actualmente sobre su 200MA, aún se ven máximos cada vez más bajos y mínimos más bajo. No sería malo pensar en poner una ficha en la acción.

Esta es la razón por qué caen las acciones de SQM-B Hoy:


Lithium prices to fall 45% by 2021, Morgan Stanley says


Henry Sanderson 2 HOURS AGO
Growth in electric cars will be “insufficient” to offset rising supply of lithium from Chile, according to analysts at Morgan Stanley, who forecast prices dropping by 45 per cent by 2021.

New lithium projects and planned expansions by the largest producers in Chile “threaten to add” around 500,000 tonnes per year to global supply by 2025, the bank said.

“We expect these supply additions to swamp forecast demand growth,” Morgan Stanley said.

Lithium prices have more than doubled over the past two years as demand surges for the key battery raw material due to growth in electric cars. A Tesla Model S uses more lithium in its batteries than 10,000 smartphones, according to estimates by Goldman Sachs.

Carmakers are scrambling to lock up supplies of the white metal, to back ambitious rollouts of electric cars. Tesla is in talks with Chile’s SQM over supply of lithium hydroxide, Chile’s regulator said in January.

This year will the be the last year of a global lithium deficit, however, Morgan Stanley said. There will be “significant surpluses” from 2019 onwards, the bank said.

“It would take much higher EV penetration rates to offset these surpluses and balance the market,” the bank said.

Battery electric cars would have to make up 31 per cent of global sales in 2025 from less than 2 per cent currently to “clear the market,” they said.

Morgan Stanley forecasts the price of lithium carbonate will fall from $13,375 a tonne to $7,332 a tonne by 2021, and then towards its marginal cost of production at $7,030 a tonne thereafter.

The bank also downgraded its ratings on the stocks of the two largest producers of lithium, Albemarle and SQM, to “underweight” from “equal weight.”

Over the past years both companies have secured an agreement with Chile’s regulator to expand production capacity in the country, which has the world’s largest reserves of lithium. The two companies will alone add an additional 200,000 tonnes a year of lithium by 2025, increasing Chile’s share of the market to a third of global supply, it said.

Interesante que aquella recomendación provenga de un banco de inversión que nunca ha engañado a sus clientes inversores.

Les dejo el link de lo publicado hoy en el Mercurio Inversiones.

"El Historial del analista que hizo desplomar la acción de SQM", va alineado a lo publicado hace poco por twitter.

http://www.elmercurio.com/inversiones/noticias/acciones/2018/02/26/el-historial-del-analista-de-morgan-stanley-en-sqm.aspx

SQM-B es una compañía interesante de análisis ya que muestra patrones bien inusuales.

El ADX muestra tendencia al ubicarse sobre los 25 puntos, y en este caso tendencia negativa. Al bajar el valor en los últimos días desde 47 a 40 puntos, nos indica que esta tendencia negativa está perdiendo fuerza en el margen.

A partir de Junio 2018 el papel se encuentra transando con tendencia negativa tanto de corto plazo como de largo plazo ya que se ubica bajo los niveles de sus medias móviles de 50 y 200 días respectivamente.

Podemos observar en el gráfico que la MM de 200 días ha servido en reiteradas oportunidades como piso y techo técnico ofreciendo excelentes oportunidades de trading.

RSI muestra señal de compra, pero al estar con tendencia y más encima negativa, el RSI se invalida como indicador, por lo tanto no es relevante su señal por si sola en estos momentos.

En cambio el MACD muestra señal de compra válida, aunque en el pasado no ha sido muy asertivo en este papel por sí solo, pero compra en fin.

Lo que si llama la atención es que el NVI (Negative Volume Index) muestra que el “Smart money” está acumulando el papel y desde principios del 2017 inclusive. El PVI (Positivo Volume Index) indica venta, por lo tanto podemos entender que las últimas bajas en el precio de SQM-B se explican exclusivamente por ventas del retail, las cuales son las más inconsecuentes en el tiempo y más rápidas en cambiar.

En resumen, si bien sabemos que la acción está con tendencia negativa de corto y largo plazo, sabemos que los grandes inversionistas están acumulando el papel, y ellos no cambian de posición por noticias de corto plazo. Por lo tanto estaría comprador a pesar que se ve una fuerte resistencia en 30.345 y 32.500.-pesos (MM de 50 y 200 días respectivamente).

Sociedad Química y Minera de Chile (SQM o SOQUIMICH) es una empresa minera privada dedicada a la explotación y distribución de fertilizantes, iodo, potasio, litio y productos químicos. SQM posee una posición dominante en muchos de estos productos y exporta a más de 100 países alrededor del mundo gracias a su red de distribución y alianzas estratégicas. Los mayores accionistas son el grupo Pampa con grupo Kowa y Potash Corp ostentando un 32% cada uno.