Carry Trade: es una estrategia utilizada por los inversionistas para obtener ganancias, producto del diferencial de tasas de interés entre dos economías; para ello, se endeudan en la economía que tiene un menor costo de financiamiento y simultáneamente invierten en la economía con mayor tasas de interés. Lo anterior implica ventas a futuro de moneda extranjera en esta última economía, ya que su mayor tasa de interés debería generar entrada de capitales y una apreciación de su moneda.
Esta operación se puede replicar mediante transacciones forwards, dado que el precio a futuro del tipo de cambio corresponde al diferencial de tasas de interés entre la moneda local y una moneda extranjera.

F = S (1 + i ) / (1+ i*)

donde:

F es el precio a futuro
S es el valor del tipo de cambio spot
i es la tasa de interés local
i* es la tasa de interés extranjera.